快看:纯碱行业调研 2023纯碱市场需求分析及纯碱还有未来预测

纯碱行业市场到底怎么样?纯碱的上游原料主要包括原盐、石灰石、合成氨等,燃料主要包括动力煤、天然气等。纯碱的下游主要包括平板玻璃、光伏玻璃、日用玻璃、泡花碱、小苏打、两钠、洗涤剂等行业。其中重碱主要用于平板玻璃和光伏玻璃领域,轻碱下游较为分散,一般用于日用玻璃、泡花碱、小苏打、两钠、洗涤剂、氧化铝、碳酸锂、味精等领域。

现货方面,今日河北地区重碱送到价为2125元/吨,与前期持稳。基本面上,碱厂6月待发订单充足,库存小幅下降,挺价意愿明显,现货价格止跌企稳。但天然碱产能释放在即,下游拿货仍然较为谨慎,多数厂商仍以刚需补库为主。纯碱现货市场短期预计平稳运行。

展望后市,大规模产能投放背景下纯碱仍应以偏空思路看待。煤炭供需格局未改,后市预计将继续下跌,纯碱仍存在成本坍塌风险。目前氨碱法厂商完全生产成本为1700-1800元/吨,09合约上方压力明显,同时目前09合约期现基差超过400元/吨,制约盘面进一步大幅下跌,纯碱盘面短期预计将在多空资金的博弈下震荡运行。需关注成本端原材料价格走势及碱厂实际夏季检修情况。


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中研普华产业研究院的报告《2023-2028年中国纯碱市场深度全景调研及投资前景分析报告》分析显示

2023纯碱市场需求分析

纯碱作为基础化工产品,是众多产品的原材料,行业景气度与国民经济密切相关,有一定的刚性需求。纯碱,即碳酸钠,绝大部分用于工业,少部分用于民用,下游包括轻工、建材、化工等众多领域。纯碱主要的生产工艺分为三种:天然碱法、氨碱法、联碱法。我国三种工艺均存在,以氨碱法与联碱法为主,天然碱法在我国占比仅6%。

三种制碱工艺中,氨碱法对环境污染较大,且消耗大量的自然资源,原盐的利用率较低,生产的副产品氯化钙用途较小,大部分作为废渣处理;联碱法较氨碱法污染较小,原盐利用率较高,且与合成氨工业相互匹配,且副产品氯化铵可以用作生产复合肥的原料,在我国大规模生产有很好的适用性;天然碱法不仅对环境污染较小,且相比较成本低30-40%,但资源禀赋的原因制约了其发展,我国天然碱主要分布在河南桐柏县与内蒙古。

纯碱的主要需求领域是平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃等。静态来看,2021 年纯碱表观消费量达到 2664 万吨, 其中平板玻璃消费量 1245.8 万吨,占比约为 47%,是纯碱第一大应用领域;日用玻璃消费量 447 万吨,占比约 为 17%;光伏玻璃消费量 218 万吨,占比约 8%。

中国的纯碱行业是一个非常发达的行业,也是中国化工工业的重要组成部分,其产品主要用于清洗、消毒和腐蚀抑制,是日常生活必不可少的重要原料。近年来,中国纯碱行业的发展取得了显著成就,其市场规模也在不断扩大,已成为世界上最大的纯碱市场,拥有超过二十万吨的产量。

在全球范围内,天然纯碱的储量分布十分不均,仅在美国、土耳其、埃塞俄比亚等少数几个国家发现了天然碱矿。美国地质据的数据显示,2022年美国纯碱储量占到全球的92.12%,因此美国企业基本上采取天然碱法生产纯碱。由于天然碱矿分布高度集中,因此大多数国家选择合成方式生产纯碱。目前,除了天然碱法外,还有氨碱法和联碱法两种生产纯碱的方法,主要以原盐、石灰石、焦炭等为原材料进行生产。世界上超过七成的纯碱都以合成方式进行生产,2022年全球合成纯碱产量为4200万吨,天然纯碱产量仅1600万吨。2017年至2022年,全球纯碱产量增势较弱,2019年和2020年受全球经济危机的影响,纯碱含量还出现了小幅度的下滑。2022年,全球纯碱产量合计约5800万吨,较上一年度增加了3.39%。

从我国的纯碱产能分类来看,由于天然碱资源稀缺,2021年联碱法和氨碱法纯碱产能占总产能的比例分别为 49.65%和 45.67%,天然碱占全国总产能的 4.68%。国内天然碱产能主要集中在远兴能源内,截止 2021 年底, 远兴能源在河南桐柏县拥有安棚和吴城两个天然碱矿区,在内蒙古锡林郭勒盟拥有查干诺尔碱矿,远兴能源天然 碱矿储量为 19,403 万吨。其中安棚碱矿拥有探明储量 15,002 万吨,保有储量 6,930 万吨;吴城碱矿拥有探明 储量 3,267 万吨,保有储量 2,105 万吨;查干诺尔碱矿拥有探明储量 1,134 万吨,保有储量 220.73 万吨。

纯碱是一种重要的基础化工原料,被誉为“工业之母”,是国民经济不可或缺的基础产品。纯碱的下游需求以玻璃生产为主,占比72%,其余小苏打、硅酸盐等分别占其需求的8%、4%。

从纯碱行业发展整体来看,去年纯碱市场供需格局有所好转,虽然下游部分行业,尤其是轻质纯碱下游无机盐、日用玻璃等行业复苏缓慢,但国际需求增加及光伏行业持续扩张起到了重要的支撑作用,价格波动幅度收窄,长期维持在高位,均价创多年来新高。

虽然,我国天然纯碱储量分布少,但我国是世界上最大的纯碱生产国。我国纯碱产能达3300万吨,占全球纯碱产能的45%,我国纯碱的生产以氨碱法和联碱法为主,天然碱法的产能进展到5%左右。美国的纯碱产能位列全球第二位,产能约1360万吨,占全球纯碱产能的16%。美国生产纯碱主要以天然碱法为主,因为美国拥有着全球超九成的纯碱储量,资源优势明显。我国的纯碱产能主要是需求驱动的。

我国纯碱生产主要采取联碱法和氨碱法两种生产工艺,其中氨碱法产能为45.6%,联碱法产能占比为49.4%。氨碱法生产纯碱会排放出大量的废液、废渣,对环境的污染较多,因此其产能的扩张受到环保政策的限制。联碱法虽然相比之下更为环保,但其生产出来的纯碱质量较差,品控不稳定。再加上近些年来,金融危机、新冠疫情、俄乌战争等国内外不稳定因素的影响,经济增速放缓,使得纯碱产能扩张受到一定影响。

随着我国城镇化进程的加快,房地产、汽车等行业对玻璃的需求快速增加。另外,政策对光伏发电的大力扶持,也加快了光伏玻璃的需求增长。纯碱作为玻璃生产的重要原材料,玻璃行业需求旺盛使其需求快速增加,因此纯碱生产企业持续扩张产能。而美国的纯碱产能使资源驱动的,美国拥有着丰富的天然纯碱储量,其选择天然剑法生产纯碱,生产成本低且没有环保压力。但美国国内纯碱供大于求,因此其纯碱出口需求多,是世界上最大的纯碱出口国。

整体呈现宽幅震荡走势。主力09合约收盘价1626元/吨,跌幅1.22%。昨日夜盘纯碱期货价格偏强震荡。现货市场大体稳定,个别地区价格小幅上调50元/吨。供应端近期稳定,行业周度开工89.6%左右。部分企业开始落实检修计划,后期供应高位的现状或有改善。需求端因部分下游补库,市场成交改善,带动碱厂库存下降超10%。纯碱企业订单有所提升,部分能延续至月底,故市场压力暂时不大,预计短期纯碱期货盘面将维持宽幅震荡趋势。后期随着温度提升、行业检修量增加,供应端利好因素或逐步显现,但也仍需关注远兴新投产能释放进度。长期纯碱过剩格局是大概率事件,价格下行是主要方向。

从纯碱行业发展趋势来看,中国纯碱行业未来仍将继续发展,市场规模将继续扩大。据了解,2022年至今,纯碱行业整体表现强势,行业处于供需偏紧局面,有效产能满负荷运转。而下游光伏、房地产、汽车等行业的玻璃需求提升也使得纯碱需求量快速增长,同时去年纯碱出口量大幅增长,纯碱库存量处于历年的极低水平,因此去年纯碱行业赚取了可观的利润。

2023年,光伏、锂电、汽车、建筑和其他终端领域快速发展,我们预计未来纯碱市场需求仍将保持稳定增长。

纯碱行业市场前景分析

未来三年全球纯碱产能增量较大,2025年纯碱产能有望较2022年增加近2000万吨,全球纯碱需求有望维持3%左右的增速,即每年新增约200万吨需求。未来中国纯碱行业还将受到政府政策扶持和市场需求的驱动,纯碱行业将继续发展壮大。同时,随着行业技术的不断提高,纯碱行业的市场竞争也将进一步加剧,企业之间将抢占更多的市场份额,这将进一步促进行业发展。

随着纯碱行业竞争的不断加剧,大型企业间并购整合与资本运作日趋频繁,国内外优秀的纯碱企业愈来愈重视对行业市场的分析研究,特别是对当前市场环境和客户需求趋势变化的深入研究,以期提前占领市场,取得先发优势。

纯碱市场调研如何?中研研究院对该行业作了详尽深入的分析,更多行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2023-2028年中国纯碱市场深度全景调研及投资前景分析报告》。

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