中国银行理财行业市场规模 中国银行理财行业投资战略研究

银行理财是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

中国银行理财行业市场规模 中国银行理财行业投资战略研究

理财新规发布以来,银行理财产品投资门槛大幅降低,产品种类不断丰富,投资者数量持续增长。截至2022年底,个人理财投资者数量为9575.32万人,占比99.01%。截至2022年底,全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品,共存续产品3.47万只。


(相关资料图)

在房地产风险缓释,货币政策精准有力,稳增长扩内需等多重因素共振下,市场主体信心有望加快恢复,2023年信贷“开门红”可期,对应商业银行业绩稳步提升。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示:

2022年随着各家银行现金管理类产品基本整改完毕,商业银行存续规模已降至不足5000亿元,多数设有理财公司的银行已将产品移至理财公司,这也使后者成为该类产品的市场主力,过去现金管理类产品规模“野蛮生长”、高流动性风险得到有效控制。

整改完成后,现金管理类产品迎来新纪元。这也意味着,现金管理类理财产品后续发展将主要面临三大趋势:一是该类产品规模将随风险准备金的增加而稳健增长;二是清算规则从“T+0”调整为“T+1”,仅保留1万元上限的T+0快赎功能,收益分配也从现金分红转为红利再投资,并新设强赎费用;三是产品收益率显著缩窄,向货币基金靠拢,但在债市调整、理财净值回撤时,现金类产品将更受投资者青睐。

在新形势下,2022年,养老理财产品、绿色低碳类理财产品、同业存单和存款类产品开始密集发布。其中,有关个人养老金制度从顶层设计到配套细则密集落地,养老理财迎历史发展机遇。在理财产品方面,截至目前,养老理财产品数量达到51只,募集规模突破1000亿元。

值得一提的是,部分银行的不良贷款率较2021年末有所上升,如招商银行,截至2022年末该行不良贷款率为0.96%,同比上升0.05个百分点。在招商银行2022年三季度业绩说明会上,招商银行副行长朱江涛曾表示,招行的资产质量还会保持稳定。对公前三季度的不良生成主要是集中在房地产的行业,占比超过70%。

近年来,理财行业监管政策逐渐完善,理财业务规范化转型成效显著,银行理财市场呈现稳健向好的发展态势。

随着已开业的银行理财子公司不断增多,各公司之间的差异化发展同步受到关注。2月26日,在第五届全球财富管理论坛上,有专家表示,未来,银行理财子公司要结合自身的定位、客群特点、资源禀赋特点和专业能力,寻找更特色化的服务。

党的二十大报告明确提出“健全资本市场功能,提高直接融资比重”,养老第三支柱的建设预示更多的长线资金流入资本市场。银行理财子作为资管行业的重要子行业,理应为这一国家重大战略发挥专业的力量。

业内人士认为,2023年债券市场特别是高等级信用债具有较高的配置价值,股票市场也有较大机会,银行理财当前具有较高的配置价值。

“十四五”时期,随着供给侧结构性改革的推进,大量战略性机遇不断涌现,我国经济坚定向更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的方向发展,为银行理财公司提供了新的发展契机。但在短期内,银行理财公司的发展也面临着诸多挑战。特别是今年以来,叠加各类“黑天鹅”和“灰犀牛”事件影响,年初资本市场呈现剧烈的震荡调整,年末债市也出现了超预期的较大幅度波动,银行理财在复杂严峻的内外部环境中直面困难、探索前行。

本报告根据银行理财行业的发展轨迹及多年的实践经验,对中国银行理财行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析,并重点分析了我国银行理财行业将面临的机遇与挑战,对银行理财行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

银行理财企业、学术科研单位、投资企业准确了解行业最新发展动态,把握市场机会,正确制定企业发展战略的必备参考工具,极具参考价值!

了解更多行业数据详情,可以点击查阅中研普华产业研究院的《2022-2027年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》。

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