2023全球PC出货量同比暴跌28% 苹果Mac的总出货量下降了46%

近年来,由于各类新兴技术与消费电子产品的融合,不仅使得以笔记本电脑为代表的电子产品的出货量回归上升趋势,而且加速了消费电子产品的更新换代,催生了更多的产品形态。


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2023全球PC出货量同比暴跌28%

智能手机行业正经历持续低迷的情况,而个人电脑(PC)这边的风景也不好。据CNMO了解,在今年一季度,全球PC出货量同比暴跌28%,创下近10年来的同期新低。

市场调查机构Counterpoint Research发布最新报告。报告指出,2023年第一季度,全球个人电脑出货量为5670万台,同比下降28%。据悉,这是过去10年来第一季度出货量最低的年份。报告认为,目前PC仍处于清库存状态,不过这种状态在2023年第二季度会有明显好转。更乐观的预测是,PC市场需求在2023年下半年将逐步恢复,但2023年全年出货量可能会下跌两位数。

从品牌来看,排名前列的几大PC厂商的出货量均同比下降。从排名来看,联想依然稳坐全球PC第一的宝座,惠普则紧随其后,同比下降24%,这一数据在头部品牌中已经算是表现较好的。其他品牌方面,戴尔位列全球第三,出货量相比联想和惠普差了不少。当然,再往后的苹果和华硕,出货量规模与联想、惠普差距更大,其中苹果暴跌38%。看来,苹果需要尽早发布新品来提振PC销量了。

苹果Mac的总出货量下降了46%

根据苹果公司2023财年第一财季财报(截至2022年12月31日)显示,Mac营收为77.35亿美元,较上一财年同期的108.52亿美元下滑28.7%,Mac的总出货量下降了46%至400万台。且预估年度第二财季也将下滑。

对于苹果的表现,市场也给予了反馈。发布财报后,苹果股价于美股盘后最高跌幅超过了4.8%,但随后小幅回暖,最终下跌约3.2%。从市值来看,2022年初,苹果市值曾越过3万亿美元大关,而截至2023年2月3日,其市值为2.39万亿美元。

PC出货量下降,除了宏观经济的大背景外,其自身定位“尴尬”的现状,或许才是主要影响因素之一。

而且,这样的现状并不是近两年才产生的,早在2018年,苹果就出现第二季度PC销量同比下滑13%的局面。而同期,根据IDC发布的2018年二季度全球个人电脑市场报告显示,该季度全球PC销量获得了2.6%的增长,是过去六年来最好的表现。

此前,购买PC是为了满足办公、打游戏等需求,但如今手机功能逐渐扩大,性能也有了显著的提升,手机已经能替代大部分PC电脑的工作。而游戏厂商也在精进手机端游戏,需要用PC的网页端游戏早已没有新故事。

除了手机外,平板电脑更大的屏幕亦能满足看剧、办公的需求。二者的飞速发展,自然蚕食了PC的市场份额。

另外,PC本身的使用周期较长,用户换代的时间经常在3-5年,这也进一步降低了PC每年的出货量。特别是经济不景气,很多人选择延迟换电脑,这也影响了销量。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国消费电子行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示:

截至3月31日,A股消费电子94家上市公司中,有34家披露了2022年度业绩报告。

其中,工业富联、环旭电子、统联精密等公司2022年营收同比增加;蓝思科技、视源股份、安洁科技等公司2022年净利润同比增加;东尼电子、飞荣达等公司2022年营收、净利润双增长;长盈精密、传艺科技等公司2022年“增收不增利”。

此外,昀冢科技是目前已公布业绩的34家公司中唯一亏损企业。该公司2022年归母净利润为-6444万元,较2021年的盈利1550万元大幅下滑。

二级市场上,2022年消费电子板块严重下跌。Wind消费电子指数(931494.CSI)从年初4667点跌至年末2788点,跌幅超过40%。受板块普跌影响,歌尔股份、鑫汇科等公司2022年的股价跌幅超过60%,除新上市的传艺科技、可川科技,全年仅东尼电子、朝阳科技等14只股票上涨。

今年一季度,消费电子板块迎来行情修复。截至3月31日,消费电子94只股票有近80只上涨,工业富联、漫步者、深科技2023年内涨幅超过50%。华鑫证券认为,消费电子的市盈率2022年下降到底部区域,从历史周期来看,具备良好的配置价值。

而在行业遇冷的大背景下,有不少消费电子公司通过入局汽车电子、VR智能穿戴等领域提升业绩。华泰证券认为,汽车电子、VR智能穿戴设备等行业景气度高,市场需求旺盛,或能成为消费电子公司新的业绩增长点。

“两超多强”的行业格局未变

2022年,受消费者需求减少、疫情等因素影响,消费电子行业表现疲软。行业整体遇冷,让各家上市公司交出了不同的答卷。Wind数据显示,截至3月31日,A股94家消费电子公司有34家发布了2022年业绩报告。

其中,行业龙头工业富联以5118.5亿元的总营收一骑绝尘。 同期,蓝思科技、传音控股、环旭电子等5家公司的营收过百亿元。与此同时,莱尔科技、昀冢科技、智新电子、威贸电子等8家公司2022年的营收不足5亿元。

净利润方面,工业富联是唯一一家超百亿元的企业。该公司2022年归母净利润达200.73亿元,较2021年的200.1亿元微增0.32%。立讯精密业绩快报显示,预计2022年净利润为95.45亿元至98.99亿元,与上年同期增长35%至40%。此外,蓝思科技、视源股份、传音控股、环旭电子2022年归母净利润在20亿元-30亿元之间。长盈精密等11家公司不足1亿元。

值得一提的是,昀冢科技是目前已披露财报的34家公司中唯一亏损企业。财务数据显示,昀冢科技2022年营收4.63亿元,归母净利润-6444万元。昀冢科技在公告中表示,消费电子市场的需求下降,导致2022年产品出货量较上年大幅下降,影响公司盈利能力。

事实上,昀冢科技净利润大幅下滑也是去年消费电子行业疲软的一个缩影。IDC数据显示,2022年全球智能手机的出货量为12.3亿台,较2021年下降超过9%。另据Canalys数据,2022年全球个人电脑和平板电脑的出货量为4.34 亿台,比2021年下降了13%。

不过,结合公司总市值,2022年营收、净利润等关键数据来看,目前A股消费电子板块“两超多强”的格局未有变化。

截至3月31日收盘,消费电子94家上市公司中,市值过千亿元的公司仍只有工业富联和立讯精密;市值500亿元-1000亿元的公司有4家,分别是传音控股、歌尔股份、蓝思科技和视源股份;市值100亿元-500亿元的公司有15家,包括领益智造、环旭电子、安克创新等。

《2022-2027年中国消费电子行业市场深度调研及投资策略预测报告》由中研普华研究院撰写,本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析,重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力,以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态,对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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