信用卡行业前景如何?近年来各大股份制银行纷纷加快数字化转型，将信用卡业务为零售转型的先行者和重要抓手，从获客、运营到服务，强化线上化、数字化。尤其是在疫情的催化下，各大银行加速打造线上服务能力，MAU也顺势成为了银行经营的核心指标之一。

从方便消费支付，到可以用积分兑换“节日礼包”;从凭卡购物可享打折，到持卡可以享受道路救援、机场接机等服务……近年来，信用卡附加功能不断拓展，应用价值日益提升，受到许多消费者青睐，推动信用卡业务快速发展。中国人民银行发布的统计数据显示，截至去年底，信用卡和借贷合一卡已达8亿张。信用卡的普及发展，在方便群众支付和日常消费等方面发挥了重要作用。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2026年中国信用卡行业发展前景及投资风险分析报告》显示：

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信用卡行业现状分析

年报数据显示，大部分银行2021年发卡量保持增长，但增速相较2020年有所下降，15家银行中，增速实现上升的仅6家，分别是工商银行、广发银行、交通银行、平安银行、浦发银行和华夏银行。

其中，国有大行中，工商银行累计发卡量最多，截至2021年末，达1.63亿张，但增速相对较低，为1.87%;相比之下，邮储银行增速较高，在去年4月信用卡专营机构获批开业后，该行信用卡业务发展迅速，2021年全年新增发卡802.22万张，结存卡量4155.87万张，较上年末增长12.93%。

信用卡市场加速进入“一人多卡”时代，超半数持卡人拥有2张及以上信用卡，银行信用卡发行日益精细化，持有他行信用卡、且有良好还款记录的持卡人成为银行争抢的重点对象。额度、安全和服务品质是持卡人最为关注的因素。

去年初，信用卡行业内部曾有过一次「预警」，三季度或将成为风险暴露的一个高点。这其中既有三四月份多地受特殊时期影响的因素，也有基于行业发展「周期」的预判。

到2022年半年报披露时，信用卡行业的「寒气」已经颇重。

无论是工行、建行这样的国有大行，还是如招行、平安这样以零售见长的股份行，信用卡的发卡量、信贷余额、交易规模等核心指标能保持个位数的增长已是不易，不少银行的信用卡业务已停滞不前，甚至出现负增长。

有研究显示，从海外成熟市场的信用卡发展周期来看，一个相对完整的周期基本要5年时间。并且，信用卡的业务周期与经济周期关联紧密，如果对比长周期下的信用卡增速和风险两大指标，也能看到他们呈现有规律的起伏。

这种情况并不难理解：一方面，信用卡的本质是大量分散的消费信贷组合，本就深受经济周期的影响;另一方面，则与信用卡企业的策略有关，但整体业务发展与风险表现也有明显的规律性。

参考美国次贷危机前后的情况，危机发生后，GDP大幅下跌，信用卡逾期率上升，行业增速放缓。直到2012，伴随着美国经济的复苏，信用卡行业才基本恢复至危机前水平，前后差不多跨越了5年。

而从国内信用卡行业的发展来看，同样有着类似的规律：一个由招行信用卡率先提出的业内共识是，2019年是信用卡行业的一个拐点，在此之前的十多年里，中国信用卡一直保持高速增长，而同时期，GDP增速则是处于6%以上的高位。

信用卡行业前景分析

对Z世代而言，本质是“类信用卡”的互联网消费信贷产品在年轻人中呈现了极高的渗透率，一定程度上取代了信用卡的支付、分期功能。甚至有第三方报告指出，在中国年轻人中总体信贷产品的渗透率已达到86.6%;其中，互联网消费产品使用率达60.9%，高于信用卡的45.5%。

作为银行零售业务的主要抓手，信用卡业务充分赋能消费复苏，助力激发市场活力、释放消费潜力。在经济环境不断变化和行业监管趋严趋细的背景下，信用卡业务回归本源，银行立足细分客群及区域特点，把握潜在市场机会，在审慎合规经营的基础上，加快转变信用卡业务发展方式。

在“存量时代”，虽然信用卡在零售信贷资产中的占比有所下滑，但其扮演的角色却依然重要。今年以来，多个有关信用卡行业规范发展的政策陆续开始执行，“去泡沫”成为2022年信用卡行业的“主旋律”。在业内人士看来，银行加速清退“睡眠”的信用卡，反映出对信用卡的管控力度持续增强。未来，对于信用卡的管控或将更趋严格，同时信用卡业务也将向精细化方向发展。

中长期看，居民消费信贷领域的市场竞争格局将从“蓝海”走向“红海”。未来，客户获取、客群经营和风险控制将是金融机构建立竞争力的关键所在，信用卡业务也将从现阶段的跑马圈地进一步转变为精细化经营，金融科技在拓展获客渠道、大数据风控及资产质量监测等方面的重要性也将更为突出。

2022年7月，银保监会和中国人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，报告基于《通知》要求，对新形势下银行信用卡业务发展提出建议。

利润中心与零售引流并重，加大业务投入。信用卡业务对全行营业收入有可观贡献，且对提升中间业务收入具有关键作用，同时也是零售业务获客的绝对主力。银行需坚定业务发展信心，持续加大业务投入，直至进入稳定的盈利阶段。

瞄准特定市场机会，创新产品及权益设计。我国信用卡市场发展情况并不均衡，部分区域、特定客群存有较大的业务提升空间，银行需立足自身资源，瞄准重点市场，提升获客潜能。

未来，信用卡市场或将从过去的高增速转向高质量发展，重在挖掘存量客户价值近两年信用卡发卡量增速放缓，其部分原因在于疫情影响居民收入及消费增长。未来，随着疫情缓解，收入、消费增长逐步恢复，信用卡业务增速可能会有所恢复，但预计较难回到过去高增长水平。一是目前信用卡发卡规模已经较大，其在主要城市中渗透率接近饱和。二是互联网消费金融产品与其形成竞争，会产生部分替代效应。三是监管政策不断健全，其目的在于提升信用卡的服务质效，促进信用卡业务规范发展。

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关键词： 行业发展 工商银行